Sunrise rzuca wyzwanie Swisscomowi z wartą 6,29 miliarda dolarów transakcją na aktywa Liberty Global
(Reuters) – Sunrise Communications Group AG zgodziło się kupić szwajcarską jednostkę Liberty Global PLC w cenie 6,3 miliarda franków szwajcarskich (6,29 miliarda dolarów), aby stworzyć większy rywal dla szwajcarskiego dominującego operatora telefonii komórkowej i Internetu Swisscom.
FILE PHOTO: Logo dostawcy usług szerokopasmowego i telekomunikacyjnego UPC Schweiz można zobaczyć w jego głównej siedzibie w Wallisellen w Szwajcarii 6 lutego 2019 roku. REUTERS / Arnd Wiegmann
Zakup Liberty's UPC Szwajcaria, któremu towarzyszyć ma 4,1 miliarda franków emisji praw poboru, wzmacnia pozycję Sunrise jako drugiej co do wielkości szwajcarskiej firmy telekomunikacyjnej, i następuje sprzedaż przez Liberty Global jej austriackiej firmy do T-Mobile Austria w zeszłym roku.
Sunrise zapłaci Liberty Global 2,6 miliarda franków szwajcarskich w gotówce i przejmie 3,6 miliarda franków szwajcarskich długu UPC, podała spółka w oświadczeniu.
Analitycy twierdzą, że powiązanie ma sens, biorąc pod uwagę, że usługi stacjonarne i komórkowe UPC umocnią pozycję nr 2 na rynku szwajcarskim i pomogą jej konkurować z Swisscom, ponieważ chcą odciągnąć klientów od dominującej telekomunikacji w tym kraju gracz.
Firma UPC ma 1,1 miliona klientów telewizyjnych, mimo spadających abonamentów i 138 000 klientów telefonów komórkowych w Szwajcarii.
Umowa daje firmie Sunrise dużą szansę na wykorzystanie swojej marki i sieci dystrybucji "w celu poprawy obecnej negatywnej trajektorii Szwajcarii UPC poprzez sprzedaż wiązaną stacjonarnych łączy szerokopasmowych i ofert telewizyjnych do istniejących klientów Sunrise", powiedziała szwajcarska spółka w oświadczeniu.
Liberty Global, założona przez pioniera telewizji amerykańskiej, Johna Malone'a, wyprzedziła swoje aktywa w ciągu ostatniego roku. Spółka notowana na USA oczekuje również na zatwierdzenie przez Unię Europejską sprzedaży aktywów w Niemczech i Europie Wschodniej firmie Vodafone za 21,8 mld USD.
Wpływy z emisji akcji Sunrise, które muszą zostać zatwierdzone na walnym zgromadzeniu 10 kwietnia, sfinansują Liberty Global 2,7 miliarda franków; wykup 200 milionów franków zabezpieczonych papierów dłużnych w wysokosci 1,5 procent do 2024; i dokonaj przedpłaty i anuluj 910 milionów franków istniejących pożyczek terminowych Sunrise.
Obejmą one również 200 milionów franków w kosztach transakcji.
Sunrise poinformował również, że uzyskał przedłużenie do 500 milionów franków swojej istniejącej pożyczki terminowej i 200 milionów franków kredytu rewolwingowego na okres 5 lat od zakończenia transakcji.
Transakcja ma zostać sfinalizowana w drugiej połowie 2019 roku i dodać do kapitału własnego wolne przepływy pieniężne Sunrise na akcję od pierwszego roku po tym.
Credit Suisse, JPMorgan i LionTree służyli jako doradcy finansowi Liberty Global, a Deutsche Bank, UBS i Morgan Stanley doradzali firmie Sunrise.
Reportaż Ismaila Shakila z Bengaluru i Johna Millera i Johna Revilla w Zurychu; montaż przez Grant McCool i Shri Navaratnam