SoftBank staje się pierwszą firmą w Japonii, która rezygnuje z oferty cenowej IPO, utrzymuje oglądalność na poziomie 1500 jenów

SoftBank ustala orientacyjną cenę IPO na udział 1,500 jenów, bez zmian od wstępnego szacunku

[ad_1]

TOKYO (Reuters) – Softbank wyliczył w piątek kolejne pierwsze miejsce w Japonii, ustalając jednorazową orientacyjną cenę wynoszącą 1500 jenów za swoją IPO, a nie w zwykłym przedziale cenowym, ustalając cenę 2,4 biliona jenów (21,16 miliarda dolarów) w największym kraju. do końca aukcji.

FILE PHOTO – Logo SoftBank Group Corp jest widziane w siedzibie firmy w Tokio, 30 czerwca 2016 r. REUTERS / Toru Hanai

Cena nie uległa zmianie w stosunku do szacunków, że SoftBank Corp [9434.T], krajowa spółka telekomunikacyjna japońskiego SoftBank Group Corp (9984.T), ogłoszone, gdy uruchomiła pierwszą ofertę publiczną (IPO) na początku tego miesiąca.

Cena "wydaje się być zgodna z tym, co słyszymy o stosunkowo silnym popycie detalicznym", powiedział analityk Chris Lane z Sanford C. Bernstein. "Nie dziwimy się temu popytowi, ponieważ inwestor detaliczny naprawdę patrzy na rentowność."

Softbank ma mieć roczną stopę dywidendy – lub dywidendę jako procent ceny akcji – o 5 procent, pokazały obliczenia Reutersa. W porównaniu z 4,18% lidera rynku mobilnego NTT DoCoMo Inc (9437.T).

"Jeśli skutecznie wierzysz, że oferta publiczna zostanie przekroczona z góry pod tą ceną, nie ma potrzeby ustalania przedziału cenowego" – powiedział Lane.

IPO ma na celu zapewnienie grupie funduszy na spłatę zadłużenia i dużych zakładów na innowacje, które dyrektor generalny Masayoshi Syn przewiduje, będzie napędzać przyszłe trendy technologiczne.

Dom maklerski początkowo wyraził obawy dotyczące tego, czy popyt na IPO będzie wystarczający z uwagi na wielkość sprzedaży, ale od tego momentu odnotował duże zainteresowanie.

Aby pomóc w generowaniu tego zainteresowania, brokerzy zaangażowali się w bezprecedensową kampanię marketingową, w tym w to, co uważa się za pierwsze reklamy telewizyjne w Japonii dla IPO firmy prywatnej.

"Z tego, co otrzymujemy od naszych klientów, mamy popyt większy niż liczba akcji, które mamy do sprzedaży", powiedział wysoki rangą urzędnik w jednym z większych domów maklerskich.

Inni twierdzą, że wstępne szacunki były już wysokie, biorąc pod uwagę finanse Telco w porównaniu z innymi bankami.

Subemitatorzy IPO odmówili komentarza. Bankowcy, którzy powiedzieli, że po raz pierwszy firma wyprzedziła ofertę cenową w japońskiej ofercie publicznej, mówili pod warunkiem zachowania anonimowości.

W przypadku IPO firmy zazwyczaj ustalają orientacyjny przedział cen po otrzymaniu informacji zwrotnych od inwestorów instytucjonalnych na temat wstępnych szacunków cen. Brokerzy następnie otwierają swoje księgi zamówień przez określony okres, na końcu którego ustalana jest cena sprzedaży.

Na przykład w przypadku czerwcowej oferty publicznej Mercari Inc (4385. T), operator aplikacji pchlim rynku początkowo oszacował cenę akcji na 2 200-2,700 jenów, zanim oficjalnie ogłosił orientacyjny zakres 2700-3000 jenów. Ustalił ostateczną cenę IPO na 3,000 jenów.

Budżetowanie dla SoftBank Corp rozpoczyna się w poniedziałek, a ostateczna cena ustalona jest na 10 grudnia. Akcje rozpoczynają handel 19 grudnia.

Przy wartości 1 500 jenów na akcję, wartość rynkowa Telco wyniesie około 7,2 biliona jenów, co oznacza, że ​​jest to ósma co do wielkości notowana japońska firma, tuż nad operatorem sieci odzieżowej Uniqlo, Fast Retailing Co Ltd (9983.T).

SoftBank jest w pełni świadomy dojrzałego wizerunku japońskiej branży telekomunikacyjnej w kraju, jako firma rozwijająca się pod wpływem technologii, twierdząc, że uruchomi nowe firmy, współpracując ze startupami wspieranymi przez jej fundusz Vision Fund.

Jednak wielu inwestorów detalicznych postrzega SoftBank raczej jako stabilną inwestycję z dodatkowym efektem wysokiej dywidendy. Obietnica 85 procent wypłaty jest znacznie wyższa niż rywali NTT DoCoMo i KDDI Corp (9433. T).

Nomura, Mizuho, ​​Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan i SMBC Nikko są wspólnymi globalnymi koordynatorami IPO.

Zgłaszanie przez Taiga Uranaka; Dodatkowe raporty Daniela Leussinka, Hideyuki Sano, Ayai Tomisawy; Edycja przez Christopher Cushing

.

[ad_2]

Source link