Chiński producent samochodów elektrycznych NIO zamierza zebrać 650 milionów dolarów z obligacjami zamiennymi

Chiński producent samochodów elektrycznych NIO zamierza zebrać 650 milionów dolarów z obligacjami zamiennymi


HONG KONG (Reuters) – Elektryczny producent samochodów NIO Inc, pośród rywali wobec Tesli w Chinach, zainaugurował w środę emisję obligacji o wartości 650 mln USD, cztery miesiące po tym, jak został notowany w Nowym Jorku.

FILE ZDJĘCIE: Człowiek jest sylwetka przed samochodami Nio na pokazie samochodowym, w Szanghaju w Chinach 20 kwietnia 2017 r. REUTERS / Aly Song

Jego ruch w celu pozyskania kapitału poprzez obligacje powiązane z akcjami odzwierciedla lustrzaną platformę wideo w Chinach podobną do Netflix iQiyi, która sprzedała obligacje zamienne o wartości 750 milionów dolarów w listopadzie po opublikowaniu w ubiegłym roku i podkreśla rosnący atrakcyjność obligacji zamiennych dla potrzeba gotówki.

Obligacje zamienne są tańszą metodą finansowania z powodu niższych kuponów w zamian za umożliwienie obligatariuszowi konwersji długu na akcje spółki po ustalonej cenie w przyszłości. Powiązanie kapitałowe zapewnia inwestorom stałe zyski i perspektywę czerpania zysków ze wzrostu ceny akcji emitenta.

NIO sprzedało pięcioletnie obligacje zamienne z premią za konwersję w wysokości od 27,5 do 32,5 procent, zgodnie z arkuszem terminów widziany przez Reuters.

Startujący EV z Szanghaju mógłby zebrać aż 750 milionów dolarów, gdyby skorzystano z opcji greenshoe lub over-allard.

Akcje spółki zostały zamknięte we wtorek na poziomie 6,94 USD i wzrosły o około 16 procent od czasu rozpoczęcia handlu we wrześniu.

Obligacje zamienne rozwijają się w Azji, osiągając najwyższy poziom od zeszłego roku, po kryzysie finansowym, z 35,5 miliardami dolarów, jak wynika z danych Refinitiv.

Ich popularność rośnie w momencie, gdy stopy procentowe rosną, podnosząc koszty pożyczek, gdy firmy w Azji mają do czynienia z blisko 500 miliardami dolarów w zapadających obligacjach denominowanych w dolarach w ciągu najbliższych dwóch lat.

W przypadku firm technologicznych lub startupów, które mogą mieć bardziej niestabilne ceny akcji i często nie mają ratingu, obligacje zamienne stanowią również tańszą alternatywę finansowania niż proste zadłużenie.

Chiny są największym i najszybciej rozwijającym się rynkiem pojazdów o napędzie nowym (NEV), kategorią obejmującą samochody z akumulatorami elektrycznymi i hybrydowymi wtyczkami, ale konkurencja jest zacięta, ponieważ Pekin stara się ograniczyć subsydia, które doprowadziły do ​​ogromnej liczby Zawodnicy EV wchodzący na rynek.

Przychody i dostawy NIO z jego elektrycznego SUV-a wzrosły w trzecim kwartale ubiegłego roku.

Planuje wykorzystać wpływy z obligacji zamiennych na badania i rozwój, rozwój zakładów produkcyjnych oraz sprzedaż i marketing.

Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley i UBS są wspólnikami zarządzającymi księgozbiorem.

Reportaż Julii Fioretti; Montaż przez Jacqueline Wong

.



Source link