Chiński producent pojazdów elektrycznych NIO zamierza zebrać 650 milionów dolarów za pośrednictwem obligacji zamiennych

Chiński producent samochodów elektrycznych NIO zamierza zebrać 650 milionów dolarów z obligacjami zamiennymi


HONG KONG (Reuters) – Elektryczny producent samochodów NIO Inc, pośród rywali wobec Tesli w Chinach, zainaugurował w środę pięcioletnią obligacji zamiennych na 650 mln USD, mając na celu wykorzystanie wpływów do sfinansowania ekspansji.

FILE ZDJĘCIE: Człowiek jest sylwetka przed samochodami Nio na pokazie samochodowym, w Szanghaju w Chinach 20 kwietnia 2017 r. REUTERS / Aly Song

Szanghajska kampania motoryzacyjna zmierzająca do pozyskania kapitału poprzez obligacje powiązane z akcjami, zaledwie cztery miesiące po tym, jak została notowana w Nowym Jorku, jest odzwierciedleniem chińskiej platformy wideo iQiyi podobnej do platformy Netflix, która sprzedała w listopadzie obligacje zamienne o wartości 750 milionów dolarów po ostatnim publicznym ogłoszeniu. roku, podkreślając rosnący atrakcyjność obligacji zamiennych dla szybko rozwijających się firm potrzebujących gotówki.

Obligacje zamienne są tańszą metodą finansowania z powodu niższych kuponów w zamian za umożliwienie obligatariuszowi konwersji długu na akcje spółki po ustalonej cenie w przyszłości. Powiązanie kapitałowe zapewnia inwestorom stałe zyski i perspektywę czerpania zysków ze wzrostu ceny akcji emitenta.

NIO sprzedało pięcioletnie obligacje zamienne z premią za konwersję w wysokości od 27,5 do 32,5 procent, zgodnie z arkuszem terminów widziany przez Reuters. Zakres kuponów wynosi od 3,5 do 4 procent.

Starter mógłby zebrać nawet 750 milionów dolarów, gdyby skorzystano z opcji "greenshoe" lub "over-allotment".

Akcje spółki zostały zamknięte we wtorek na poziomie 6,94 USD i wzrosły o około 16 procent od czasu rozpoczęcia handlu we wrześniu.

Louis Hsieh, dyrektor finansowy NIO, powiedział inwestorom, że przyczyną sprzedaży obligacji zamiennych jest różnica między tym, co firma podnosiła w swojej ofercie publicznej a tym, co pierwotnie chciała podnieść.

NIO pozyskał 1 miliard dolarów swojej amerykańskiej oferty publicznej, ale wcześniej wycenił 1,8- 2 miliardy dolarów, powiedział Hsieh.

Zapytany o termin, Hsieh powiedział, że rynek obligacji zamiennych jest podatny na transakcję i nie chciał czekać do marca lub kwietnia i ryzykować możliwym pogorszeniem się napięć handlowych USA-Chiny.

Obligacje zamienne rozwijają się w Azji, osiągając najwyższy poziom od zeszłego roku, po kryzysie finansowym, z 35,5 miliardami dolarów, jak wynika z danych Refinitiv.

Ich popularność rośnie w momencie, gdy stopy procentowe rosną, podnosząc koszty pożyczek, gdy firmy w Azji mają do czynienia z blisko 500 miliardami dolarów w zapadających obligacjach denominowanych w dolarach w ciągu najbliższych dwóch lat.

W przypadku firm technologicznych lub startupów, które mogą mieć bardziej niestabilne ceny akcji i często nie mają ratingu, obligacje zamienne stanowią również tańszą alternatywę finansowania niż proste zadłużenie.

Chiny są największym i najszybciej rozwijającym się rynkiem pojazdów o napędzie nowym (NEV), kategorią obejmującą samochody z akumulatorami elektrycznymi i hybrydowymi wtyczkami, ale konkurencja jest zacięta, ponieważ Pekin stara się ograniczyć subsydia, które doprowadziły do ​​ogromnej liczby Zawodnicy EV wchodzący na rynek.

Przychody i dostawy NIO z jego elektrycznego SUV-a wzrosły w trzecim kwartale ubiegłego roku.

Planuje wykorzystać wpływy z obligacji zamiennych na badania i rozwój, rozwój zakładów produkcyjnych oraz sprzedaż i marketing.

Chiński gigant internetowy Tencent Holdings i Hillhouse Capital Group – obecni dostawcy NIO – wykupią odpowiednio 30 mln USD i 10 mln USD obligacji zamiennych według innego arkusza terminowego widziane przez Reuters.

Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley i UBS są wspólnikami zarządzającymi księgozbiorem.

Montaż przez Jacqueline Wong

.



Source link